Содержание
Психология инвестора заключается в том, чтобы избавится от предубеждений и штампов восприятия других людей. Не стоит полагаться полностью на чьё — либо мнение, необходимо самостоятельно анализировать и принимать свои собственные взвешенные решения. Никакие общепринятые стереотипы не должны влиять на действия профессионального инвестора. Тем более всегда надо помнить о том, что у каждого человека своё мнение на одну и ту же ситуацию, поэтому и правда у каждого своя собственная.
- На бычьих рынках инвестиционные решения часто зависят от ценовых якорей, которые являются ценами, которые считаются значительными из-за их близости к недавним ценам.
- Например, вышла примерно одинаковая новость о снижении доли основным акционером.
- Если в кризисные финансовые моменты человек не может контролировать свои эмоции, то он непременно сделает ошибку.
- «Вы вынуждены рисковать своими деньгами при практически полном отсутствии релевантной информации.
- Более широкая рыночная доходность более чем вдвое превышала средний доход инвестора взаимного инвестиционного фонда (13,69% против 5,50%)».
Мы ответим на все эти вопросы, чтобы объяснить понятие психологии инвестора. Видны чистые эмоции и психологические шаблоны, и ничего более. Ведь между инвесторами Альпари и инвесторами, вкладывающими в акции фондового рынка США гигантская пропасть, однако поведение инвесторов и итоговый результат везде схожие.
Видеоуроки: Психология – залог успеха инвесторов
В этом нет ничего удивительного, если учесть сравнительно небольшое количество активных инвесторов. Их число быстро увеличивается в последние несколько лет, что дает основания для психология инвестора позитивных прогнозов. Количество участников фондового рынка составляет сегодня более 3,5 млн. Человек, что уже в несколько раз больше, чем аналогичная доля населения в Индии.
- И всегда надо помнить о том, что чаще всего бесплатным попадается только сыр в мышеловке.
- Поэтому для успеха в инвестировании, необходимо чётко следовать составленному плану действий.
- Но с точки зрения математики и контроля инвестор проигрывает скальперу.
Более широкая рыночная доходность более чем вдвое превышала средний доход инвестора взаимного инвестиционного фонда (13,69% против 5,50%)». Средние показатели инвесторов взаимных фондов с фиксированной доходностью также постоянно отставали — их доходность на 4,81% меньше, чем у базового индекса рынка облигаций. Стандартная экономическая теория основана на убеждении, что люди ведут себя рационально и что вся существующая информация встроена в инвестиционный процесс. Это предположение, известное как теория рациональных ожиданий , составляет суть гипотезы эффективного рынка .
Статистика плохая, а рынок растет. Почему это…
Возможно он действительно сильно спешит и для него добраться до пункта назначения быстрее на пару минут является вопросом жизни и смерти, а возможно, что это обусловлено темпераментом. Так и на рынке, если вы спокойный человек, которому не нравится постоянное нахождение в ситуациях с повышенной стрессовой нагрузкой, то активный трейдинг вам явно не подходит. Вы будете испытывать постоянный стресс, который приведет к ошибкам и уходу с рынка. В этом случае лучше выбрать более долгосрочный подход, который не спеша позволит обдумать и проанализировать происходящее и принять верное стратегическое решение. Также как и в случае с авто, вы медленнее будете двигаться к своей цели, но кто сказал, что вы будете менее эффективны. Агрессивная манера вождения нередко заканчивается “встречей со столбом”, а в случае с биржей с margin call.
Это особенно проявляется при поиске ответов на эмоционально напряженные вопросы. Почти 20 лет назад компания Dalbar, занимающаяся исследованиями финансовых услуг, опубликовала результаты https://finprotect.info/ своего «количественного анализа поведения инвесторов». Аналитики пришли к выводу, что среднестатистический частный инвестор не достигает доходности, сравнимой с рыночными индексами.
Психология скальпера VS психология инвестора
Инвестору кажется, что он более продуманный потому, что его ошибки распределяются на более длинном промежутке времени и не так заметны. Ошибки скальпера заметны сразу и визуально их больше, ведь скальпер совершает куда больше сделок. Но с точки зрения математики и контроля инвестор проигрывает скальперу.
- В этом нет ничего удивительного, если учесть сравнительно небольшое количество активных инвесторов.
- Теперь им можно управлять со своего приложения на телефоне, с простым и понятным интерфейсом.
- Негативный 24-часовой новостной цикл и скорость распространения информации увеличивают волатильность рынка, создают тревожную и неопределенную атмосферу.
- Модельный портфель состоит из нескольких ценных бумаг, подобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики).
- Скажем, например, вы хотите попасть на представление в местном театре, а билеты стоят 20 долларов каждый.
Жизнь учит нас тому, что быть непоследовательным — плохо, это признак отсутствия логики, уверенности в себе. Поэтому на подсознательном уровне срабатывает желание быть последовательным в своих действиях и до последнего искать подтверждения правильности своих решений во внешнем мире. Биржевая торговля очень отличается от обыденной жизни.
Эмоции и настрой
Стадность приводит к тому, что инвестор упускает прекрасные финансовые возможности. Избирательная память сохраняет одни воспоминания и вытесняет другие из сознания. Это может подтолкнуть инвестора вспомнить хорошие решения и забыть плохие. Избирательная память искажает внутренний анализ и поощряет самоуверенность. Они способны ставить стратегические цели и корректировать их по мере необходимости.
Тем не менее, позвольте поделиться своими мыслями на этот счет. От природы человек унаследовал длинный перечень шаблонов поведения. Большинство из них незаметны в обычной жизни, но некоторые могут стать фатальными на фондовом рынке. На моей памяти было много похожих новостей с сокращением доли крупных акционеров по другим компаниям (Группа ПИК, Полиметалл, Русал), их акции в такие дни падали, хотя впоследствии тоже росли.
На дорогах мы видим различные транспортные средства, специализированные под свои задачи. Не смотря на то, что на каждом из них можно передвигаться, все-таки дальняя поездка с семьей будет гораздо комфортнее на обычном автомобиле, нежели на камазе или фуре. Так и на рынке, мы должны определиться с целями, и под них выбрать конкретный инструмент, акции, облигации и т.д. Это художественная автобиография бывшего сотрудника американского инвестбанка.
Инвестиционный Клуб (онлайн): практика для инвестора и трейдера
Поведенческие финансы пытаются понять и объяснить, как человеческие эмоции влияют на процессы принятия финансовых и инвестиционных решений. Вы можете быть удивлены тем, что они нашли на данный момент. Это кажется правдой, но только на мгновение, ведь последовательное раскрытие этих поведенческих ошибок является сложной задачей. Часто непонятно, можно ли использовать теорию поведенческой экономики для эффективного управления деньгами. Вместе с тем, эмпирические данные показывают, что потенциал рынков позволяет им восстанавливаться в долгосрочной перспективе. А это является одним из краеугольных камней теории эффективности фондового рынка, учитывающей только объективные факторы влияния на стоимость акций.